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山东矿机收购文脉互动与麟游进军游戏 标的地址却查无踪迹

时间:2018-06-25来源:绍兴新闻网 -[收藏本文]

山东矿机拟耗资10.03亿元,跨界收购文脉互动、麟游互动两家游戏公司。这两家均成立于2014年年底,两家企业固定资产合计不足100万元,截至资产评估日账面资产分别为436.03万元、1807万元。

近日,山东矿机披露其筹划6个月之久的资产重组方案,拟耗资10.03亿元,跨界收购文脉互动、麟游互动两家游戏公司。其中文脉互动溢价率129倍,麟游互动溢价率23倍。

文脉互动、麟游互动均成立于2014年年底,两家企业固定资产合计不足100万元,截至资产评估日账面资产分别为436.03万元、1807万元。

高估值下,两家企业均作出业绩承诺,但在业内人士看来,文脉互动基于已有游戏运营数据做出的业绩承诺存在虚高风险。

此外,新京报记者实地走访发现,两家企业在注册地址上均未见踪迹。办公地址上,麟游互动公布的多个在京地址都查无企业身影。而在收购前夕,两家企业出现股权变更,“新进入者”与“临阵退出者”引来怀疑。

两公司估值10亿,合计固定资产不足百万

资料显示,山东矿机始建于1955年,是全国重点煤炭机械制造企业之一,2010年12月在深交所挂牌上市。目前山东矿机实际控制人为赵笃学,持有山东矿机24.02%股份。

近年来,山东矿机的业绩逐步下滑,并陷入亏损境地。2013至2016年前9月,山东矿机实现的净利润分别为4582.48万元、262.43万元、-2.68亿元以及-3548.03万元。山东矿机表示,通过收购将网络游戏资产注入到上市公司,山东矿机将转型为“煤机生产、煤炭销售和采煤服务”+“网络游戏服务”双主营业务发展的公司。

<治疗癫痫医院怎么选择p> 收购预案显示,文脉互动主营业务为网络游戏的研发,麟游互动则主攻网络游戏的代理发行及联合运营。

为拿下文脉互动、麟游互动两家公司,山东矿机出价不菲。收购预案显示,山东矿机此番出价10.03亿元,截至去年9月30日,两家公司合计估值达到了10.06亿元。其中,文脉互动账面价值为436.03万元,预估值5.68亿元,溢价率达到129.28倍;麟游互动4.38亿元的预估值,对应其1807万元账面价值,溢价率23.22倍。

两家企业的固定资产净值则不足百万。收购预案显示,文脉互动、麟游互动的固定资产净值,分别只有34.87万元、42.06万元。文脉互动的固定资产全部为电子设备,原值39.16万元。麟游互动原值49.14万元的固定资产主要是运输设备,占到了47.06万元。

文脉前年“零收入”,承诺今年盈利4500万

为兑现高估值,两家企业均对未来业绩进行承诺。文脉互动承诺2017年-2019年,公司将分别实现扣非净利润不低于4500万元、5800万元、7500万元。麟游互动则承诺未来3年的扣非净利润将不低于3500万元、4500万元、5800万元。

麟游互动成立于2014年10月。据收购预案披露,麟游互动在2014、2015年分别亏损55.69万元,298.45万元。2016年1-9月份,麟游互动实现了1013.16万元净利润。

在一位业内人士看来,文脉互动的业绩预测存在风险。收购预案披露,文脉互动自2014年12月成立后,在2014年、2015年均未取得营业收入。2016年前9个月,依靠受托定制开发的首款游戏,文脉互动取得了1442.02万元营收,净利润719.70万元。

文脉互动未来4年吉林市癫痫病研究院的业绩预测,主要参考了其推出的首款游戏《热血战歌》的运营数据。收购预案披露,从2016年3月上线至9月30日,《热血战歌》累计注册用户约1183万人,月均活跃游戏用户数约121.71万人,月均流水超过1000万元。

“游戏行业现在竞争非常激烈,以一款游戏的数据来预测这家公司今后几年的业绩,实际上并不合理,风险很大。”2月9日,一位游戏行业分析师对新京报记者表示。

事实上,《热血战歌》在上线半年后,多项运营数据便出现下滑。数据显示,在2016年3月上线后,《热血战歌》用户人数、活跃用户数在前3个月快速增长,当年5月的游戏充值额达到了2252.24万元的峰值。到9月,游戏的月充值额为1391.62万元,较最高值回落了近40%。

“从数据情况看,这款游戏已经过了爆发期,流水应该不会再出现大幅增长。”上述游戏分析师称。

根据规划,文脉互动计划今年完成研发并上线的游戏为4款。

“从行业角度看,在游戏品质不太差的情况下,通过营销等手段,一款游戏想实现这样的数据并不难,但成本不低,未必就能保证盈利。”上述游戏分析师表示。

无法找到麟游北京办公室

收购预案显示,文脉互动、麟游互动的办公场所均为租赁取得,并未持有任何房产。其中文脉互动注册地址位于北京市石景山区实兴大街,主要办公地址则在酒仙桥;麟游互动注册在北京市石景山区银河南街,在北京的办公地为三里屯SOHO。

2月9日,新京报记者来到文脉互动披露的办公地址,位于酒仙桥的宏源大厦14层1401,新京报记者看到,在大厅,文脉互动依次排开4排工位,现场办公的员工约在30人上下,另外还有被分隔开的前厅与3间办公室。在一间标有“行政、人事嘉峪关癫痫病医院”铭牌的小办公室,新京报记者向工作人员说明来意,一女性工作人员以公司负责人不在为由,拒绝了记者的采访要求。

另一家被收购企业麟游互动,新京报记者在探访中发现,该企业披露的注册地址并不存在,办公地址上也没有麟游互动的踪迹。

麟游互动在收购预案中披露,其注册地址位于石景山银河南街2号院2号楼10层1141。实际地址显示,该处为紫御国际公寓。2月8日,新京报记者在2号楼10层注意到,整层共有26间房间,5间房间外挂有企业标识铭牌,并未有麟游互动。同时,该楼的10层和11层房间编号均为01至26,并没有麟游互动提到的1141号。

在麟游互动官 网上,其自我介绍称总部位于北京。在收购预案中,麟游互动披露其在职员工共计31人,其在京主要办公地址为三里屯SOHOD座28层。麟游互动的工商信息则显示,其通讯地址为三里屯SOHOD座19层。

2月9日,新京报记者来到三里屯SOHOD座。在1楼楼层企业指引上,28层为空白,其余楼层也未找到麟游互动的名字。在28层,记者并未见到任何与麟游互动有关的信息。记者询问了多名在此楼层办公的人士,他们均表示28层只有两家企业办公,并未听说过麟游互动的名字。

在19层,则是一家名为青云互动的企业,企业前台人士对记者表示,其并不知道麟游互动。记者也向物业管理方求证麟游互动是否在此办公,1楼负责接待的物业保安表示,楼栋内并没有名为麟游互动的企业。

乐视“折价”转让麟游股权

除高估值、高业绩承诺外,文脉互动、麟游互动在收购方山东矿机8月2日停牌前的股权变更,也引起外界质疑。

收购预案披露,2016年3月,文脉互动创始股东樊英杰将文脉互动21%股份作价63江西癫痫早期如何治疗0万元转让给了樟树市浩宇投资管理中心。浩宇投资成立于2016年2月,注册资本50万元,金志强、郝丽丽分别持股90%、10%。2016年7月27日,郝丽丽将其所持股份转让给了赵婧伊。在赵婧伊成为文脉互动股东5天后,山东矿机停牌筹划重组事项。

对于赵婧伊的突击入股,有投资者查阅公开信息,认为入股文脉互动的赵婧伊,可能与曾出演过由网络游戏改编的电影《黑暗之光》主演赵婧伊为同一人。在收购预案中,山东矿机并未披露赵婧伊个人身份信息。

2月10日,新京报就此问题致电山东矿机欲求证,山东矿机工作人员以董秘不在为由拒绝采访,随后记者向公司公布的邮箱发送了采访邮件,但截至发稿并未获得回复。

麟游互动在被收购前夕出现的股权变更,也出现可疑之处。收购预案显示,2015年4月,麟游互动创始股东周利飞将其所持12万元股权转让给乐视投资,乐视投资持股占比6%。工商信息显示,乐视投资是乐视控股旗下全资子公司,主要从事投资管理业务。

收购预案并未披露乐视投资取得12万元出资额所支付的对价。在股权转让后,当年5月,麟游互动增资1000万元,乐视投资以货币缴纳出资款48万元,总出资额60万元,仍占股6%。

乐视投资6%的股权,以麟游互动4.38亿元的收购估值计算,价值2610万元。但在2016年8月25日,乐视投资将这部分股权,作价480万元转让给一名为廖鹏的自然人。

收购预案中称,此次股权转让价格系麟游互动经营业绩已然改善,乐视投资参考麟游互动前次增资定价,与受让方廖鹏先生自由协商的结果。对于乐视投资转让股权定价远低于此次收购麟游互动估值,收购预案称,两次交易作价基础、交易目的、支付方式均不同,且麟游互动主要交易对方对未来三年经营业绩进行了承诺。